Ciao,
puoi ad esempio fare così nel costruttore della form:
Dim fsCur As IO.FileStream = New IO.FileStream("c:\MyCursor.cur", IO.FileMode.Open)
Dim MyCur As Cursor = New Cursor(fsCur)
fsCur.Close()
Me.GroupBox1.Cursor = MyCur
però questo è un metodo poco elegante, ma comodo se vuoi cambiare spesso l'icona o dare la possibilità di avere skin, comunque serve per farti capire che basta avere in mano uno stream e passarlo al costruttore nel Cursor e poi passare il nuovo cursore creato alla proprietà del GroupBox e il gioco è fatto.
Una soluzione più elegante (se non necessiti di cambiarla spesso) sarebbe quella di mettere l'icona come resource del progetto (o della form, se è specifica) e poi leggerti lo stream dalle resources.
Enjoy it