Ma si riesce ad accedere al server? Da un altro pc ci sei riuscito?
Se vuoi fare una prova installando solo il management studio di sql 2008 express (http://www.microsoft.com/downloads/details.aspx?FamilyId=7522A683-4CB2-454E-B908-E805E9BD4E28&displaylang=en) almeno riusciamo a capire se è un problema di accesso al server o se è un problema di visual studio
In alternativa prova a vedere col telnet se si collega alla porta 1433:
telnet sqlservername 1433
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Rossi Marco
http://blogs.dotnethell.it/rossimarko