L'esempio in questione utilizza la libreria MooTools.
Il concetto è di utilizzare un div semitrasparente che copre tutta la window, ed utilizzare l'evento onLoad della pagina per farlo sparire.
<div id="caricamento" style="top:0px; left:0px;
position:absolute;
width:2000px;height:2000px;
background:#fff;
zIndex:100;
display:block;
float:left;
filter:alpha(opacity=70);
-moz-opacity:.7;
opacity:.7;"></div>
window.onload = function() {
var MYdiv = document.getElemetById('caricamento');
MYdiv.style.display = 'none';
}